На питерском экономическом форуме все жалуются на крепкий рубль и прогнозируют его скорое снижение.

Просто посмотрите на это!

🔹Вице-премьер Мантуров:

«При крепком курсе сегодня экспортные поставки для базовых отраслей промышленности становятся малоэффективными», — сказал он журналистам в кулуарах ПМЭФ-2025. При этом комфортный и для экспортеров, и для импортеров курс Мантуров обозначил в районе 100 рублей за доллар.

🔹 Глава ВТБ Андрей Костин 🔵

«Мы считаем, что 90-100 — это нормальный уровень сегодня. Наши аналитики не всегда попадают точно, они считают, что на конец года будет 90. Я считаю, что 90+ это было бы хорошо. По-моему, в районе ста у нас и с бюджетом было бы получше»

🔹Глава Сбера Греф 🟢

«Сегодня очевидно, что равновесным курсом является курс 100+ рублей по отношению к доллару. Мы сегодня имеем курс на уровне 78–79 руб. за доллар. Это ощущают на себе, конечно, очень сильно все наши экспортные отрасли и, в первую очередь, бюджет...»

🔹Вице-премьер РФ Александр Новак

"Действительно, рубль сейчас достаточно крепкий... Поэтому, конечно, для экспортеров было бы гораздо более комфортно иметь более слабый курс рубля. В то же время, слабость курса рубля влияет и на уровень инфляции. Поэтому по мере снижения инфляции, по мере смягчения ДКП, думаем, что и курс будет выравниваться относительно того, который учтен в прогнозе социально-экономического развития".

Если что, то Минэкономразвития РФ прогнозирует среднегодовой курс доллара в 2025 году на уровне 94,3 рубля.

***
Как видите, Все цитаты можно описать одной картинкой:

Однако, самое интересное, что сам курс доллара слабо реагирует на все эти наезды и продолжает валяться на дне, упав с начала года на 30%:

Кстати, забавный факт: если бы вы купили доллар на панике в 2016 году, то за 9 лет ничего бы не заработали. На этом фоне банковский вклад начинает играть новыми красками, да?

Но почему всё так происходит?

Дело в том, что правительство не может напрямую влиять на курс валюты. Об этом заявил сам вице-премьер Новак:

"На это (курс) влияют определенные факторы, в том числе жесткая ДКП, высокие ставки по депозитам и низкий спрос, особенно на импорт. Конкретно влиять на курс мы (правительство) прямым способом не можем"

Да, это звучит как какая-то дичь, но давайте посмотрим, как формируется курс валюты:

1. Экспортёры продают нефть/газ/металлы и получают валюту;
2. Они продают валюту в России за рубли, чтобы заплатить з/п, налоги и прочее;
3. Валюту покупают импортёры, которые завозят в страну машины, технику и т.д.

***
И вот тут возникает проблема! Из-за высокой ключевой ставки у нас резко упали покупки авто, техники и прочего.

В итоге, импортёры затарились товаром и новый в Китае не покупают, т.к. склады забиты.

И вот приходит экспортёр с валютой и такой: "Налетай на баксы, мне надо з/п работникам в рублях платить!" Но никто не налетает!❌

А Газпрому/Лукойлу/Роснефти всё ещё надо платить з/п.

И что им делать, чтобы продать валюту? Правильно! Снижать на неё цены. По 90 рублей люди не берут, но вот по 80 худо-бедно выкупают.

***
И что будет дальше?

Опять вернёмся к Новаку:

"Поэтому мы в первую очередь надеемся на то, что у нас будет смягчаться ДКП... и это в свою очередь будет влиять, в том числе и на курс"

То есть правительство ожидает снижение ключевой ставки, восстановление спроса на импортные товары и, логично, спроса на доллары, за который эти товары покупают.

Вот только как быстро это произойдет?

Пока что ЦБ снизил ставку всего на 1% (с 21 до 20), что совершенно не делает погоды в экономике.

А сильнее снижать Набиуллина пока не хочет, т.к. боится роста инфляции. Всё же для ЦБ на первом месте стоит остановка роста цен и лишь потом всё остальное.

То, что слабый рубль выгоден экспортерам, позволяя им сохранять прибыль, не аргумент, что он оптимален для всей экономики — ЦБ РФ

Равновесным является тот курс, который существует в моменте, даже если он не отвечает чьим-то пожеланиям — ЦБ РФ

Так что в ближайшее время восстановление спроса - под большим таким вопросом.

С другой стороны, у нас подорожала нефть, что повышает количество валюты у экспортёров.

***
Подводя итог: Очевидно, что текущий уровень рубля многих не устраивает, но сделать они ничего с этим не могут. А поэтому, до восстановления спроса, сидеть нам в коридоре 75-85 по баксу, если, конечно, нефть резко не упадёт в цене.

Тем не менее, спрос всё же будет постепенно восстанавливаться, так что сейчас неплохое время для покупки валюты в долгосрок с горизонтом в несколько лет.

(Ну если Трамп не развалит США или ещё не сделает какую-нибудь дичь. Не стоит забывать и про этот риск)

***
Ну вот и всё на сегодня! Слежу за развитием событий у себя в тг: https://t.me/Ded_Banzay_official

Подписывайтесь! ✅

П.С. За Лабубу с Набиуллиной просят 100к рублей. Куда мы катимся?

В прошлый раз пост с таким названием я писал 3 месяца назад, когда бакс подходил к 110 рублям

С тех пор ситуация "немного" изменилась: маятник качнулся в другую сторону и рубль окреп процентов на 20%, приближаясь к 88 р. за штуку:

Что за ****? Давайте разбираться!

Начнём с того, что курс у нас "плавающий": то есть доллар стоит не 100, 90 или 80 рублей, а ровно столько, сколько за него готов заплатить покупатель и принять продавец.

Правда, "плавает" он в некоторых разумных пределах, после которых на сцену выходит правительство и с помощью "невидимой руки (а лучше - ноги) рынка" поправляет положение дел.

Например, обязательная продажа валютной выручки экспортёров, которую ввели при полёте бакса куда-то за 120 рублей.

***
Итак, в прошлом посте я писал, что из-за новых санкций на мосбиржу, а также газпромбанк, нерезиденты массово продавали российские активы (акции, облигации и ко.), а полученные рубли переводили в доллары, создав огромный навес спроса на бакс.

Ну а так как курс у нас плавающий, то он и уплыл за 100+ рублей.

Тогда я это подкреплял вот таким графиком, где красная линия это курс доллара, а синяя - индекс российских акций:

и писал:

Если мы берём вариант с нерезидентами, то у нас есть два варианта: либо у них акции закончатся, либо государство запретит им продавать/закроет лазейку.На этом валюта должна пойти вниз, а рынок акций (логично) вверх.

И вот смотрим этот график сейчас:

Как видите, всё так и получилось: российский рынок вырос процентов на 30%, а доллар упал на 20%.

Естественно, в этом помог и Трамп, который оказался "нашим слоном"

Сейчас иностранцы ожидают скорое перемирие и снятие санкций.

Блумберг и вовсе пишет, что инвесторы вновь активно скупают российские активы.

Так что стрелочка повернулась и теперь больше желающих купить рубль. Отсюда и дрейф курса ниже 90 рублей.

***
Но что дальше?

К сожалению, в Российский бюджет на 2025 год заложен средний курс 96,5 руб.

А нефть - около 70$

При этом Urals сейчас около 62$.

Как видите, цифры для нашего бюджета неприятные, т.к. рублевая стоимость нефтебочки значительно ниже запланированной, что может привести к дефициту этого самого бюджета.

А это значит, что со временем мы увидим либо повышение цены на нефть, либо же ослабление рубля.

***
С другой стороны, если с РФ и правда снимут санкции, то к нам придёт большое количество иностранных инвесторов, которые начнут активно скупать российские активы, или просто восстанавливать тут свой бизнес.

Это приведёт к резкому спросу на рубль, что может значительно его укрепить в какой-то момент.

Хотя, я всё же думаю, что правительство справится с этой "проблемой", тупо покупая валюту (юани, например) и поддерживая так курс.

***
Подводя итог: Из-за резких поворотов геополитики мы можем увидеть в моменте укрепление рубля, но в долгосрочной перспективе стоит ожидать возвращения валюты куда-нибудь к 90-100, а то и выше.

Однако, если нефть вдруг рванёт на 200$ (ну а вдруг?!), то, очевидно, рубль порвёт бакс, как Тузик грелку.

Поэтому ещё раз скажу, что в первую очередь нужно смотреть на цену нефти, а рубль со временем под неё подстроится.

***
Ну вот и всё! Всем спасибо, кто осилил.
Всех приглашаю в свой тг канал - https://t.me/Ded_Banzay_official, там ещё больше постов без цензуры.

Бакс растёт и в моменте достигает 108 рублей. Почему? Кажется, я нашёл ответ.

Начну с того, что на росте доллара у нас падает отечественный рынок акций, что полный бред, т.к. состоит он по большей части из экспортёров, которые зарабатывают валюту.

Очевидно, что рост доллара приведёт и к росту прибыли у нефтяников, металлургов, газовиков и прочей нечести. Об этом даже вчера министр финансов Силуанов сказал:

"Самое главное, друзья, курс для экспорта важнее [ключевой] ставки. Я не говорю, что он хороший или плохой. Просто говорю, что сегодня [курс] для экспортеров очень-очень даже способствующий экспорту".

Переводя на русский: "Пофиг на ставку из-за курса бакса компании гребут бабло" 🗣

А акции у них падают. Вот я и говорю - Бред!

И найдя объяснение этой глупости, мы найдём ответ и на рост доллара.

Итак, есть 2 варианта:

а) Нерезиденты

б) 3 мировая

а) Краткий ликбез:

Дружественные иностранцы (те самые нерезиденты) могут торговать на нашем рынке. Более того, до 2022 года они накопили огромное количество российских акций у себя.

Чтобы далеко не ходить: треть Сбера даже сейчас принадлежит нерезам. А раньше так и больше было:

***
Так вот, этим летом дружественные нерезиденты стали массово выходить с рынка из-за санкций на Мосбиржу, что привело к падению. Вот новость про это от Коммерсантъ.

Так вот, продавая акции, нерезиденты получают рубли, которые (логично) переводят в доллары. 💲

Но, вроде, осенью всё это дело более менее прикрыли, ну или нерезиденты снизили объём продаж.

***
Но что случилось сейчас?

Санкции на Газпромбанк и ко.

Тут не только проблема в том, что РФ сейчас получает меньше валюты из-за нарушения расчётов за газ и иных ресурсов, которые шли через него (что также подрывает рубль), но и в том, что это нарушает возможность обменивать рубли вообще.

Возможно, нерезы испугались, что будет перекрыта возможность вывода валюты из РФ полностью и резко начали продавать остатки своих акций, переводя рубли в валюту.

От такой лавины сразу два рынка (акций и валюты) захлебнулись и полетели каждый в свою сторону:

***
И вот, пока я это пишу, пришла новость:

В ЦБ увидели «обходные схемы» дружественных инвесторов со счетами типа СМассовая разблокировка счетов С дружественных нерезидентов пока невозможна. Часть из них используют обходные схемы: покупают у недружественных инвесторов российские активы с дисконтом для перепродажи, пояснил первый зампред ЦБ

Как вы все знаете, недружественные нерезы сидят у нас замороженные на счетах С. Похоже, они как-то наловчились продавать с этих счетов акции дружественным (с огромной скидкой, само-собой), а те пуляют их в рынок.

Так что дружественные нерезиденты продают не только за себя, но и за Сашку недружественных

Вот такие пироги.

****
б) 3 мировая.

Также падение акций и рост доллара характерны, когда все ждут какую-то тотальную ж.

Однако, у нас не падают облигации:

А ведь очевидно, что при панике облигации продавали бы также, как и акции. Вот вам 2022, например:

***
Подводя итог: Если мы берём вариант с нерезидентами, то у нас есть два варианта: либо у них акции закончатся, либо государство запретит им продавать/закроет лазейку.

На этом валюта должна пойти вниз, а рынок акций (логично) вверх. Вот только сколько пройдёт времени до этого момента - неизвестно. Так что не призываю делать никаких резких движений.

***
Продолжаю следить за развитием событий в своём тг - https://t.me/Ded_Banzay_official, там ещё больше постов без цензуры.

Подписывайтесь! 👋

Хочу признаться, я раньше никому не рассказывал, но в 2012 году чисто ради фана купил 100 биткоинов, когда курс был около 7 баксов за монету. И вот недавно все продал по текущему курсу — сумма продажи составила около 67 миллионов долларов.

Теперь планирую отдыхать, а вырученные деньги потратить на лечение от пиздобольства.

История странная: пришёл к открытию банка, вошёл одним из первых, оформил операцию снятия наличных (евро), подписал в кассе расходный ордер, со счёта деньги списались, а выдать мне их отказались.
На просьбу отменить операцию, и вернуть деньги на счёт тоже ответили отказом.
Операция по снятию наличных длится уже пятый час...

Если в пакете молока не литр, а 859 мл, а в пачке сахара не килограмм, а 907 грамм, то почему еще ни один банк не додумался публиковать курс не 1 доллара, а 87 центов, например?

Не у нас.

Впрочем, об этом - во второй половине поста.

Сперва - текущие новости.

Есть хорошие, есть плохие. Обычный день первой мировой экономической войны.

1. Действие порога беспошлинного ввоза товаров в ЕАЭС в сумме 1000 евро продлено до 1 апреля 2023 года.// Хорошая новость. Можно продолжать пылесосить Али.

https://ria.ru/20220923/eaes-1819028696.html

2. В России валовый сбор зерна в этом году может достигнуть рекордных 142 миллионов тонн.// Да, прогноз. Но! Значительная часть урожая уже собрано. Осталось немного. Поэтому прогноз считаю близким к реальности, и включаю в обзор. Как новость. Еда в стране будет.

https://ria.ru/20220923/urozhay-1818953691.html

3. Toyota закрывает сборочную площадку в Санкт-Петербурге. Компания сохранит послепродажное обслуживание автомобилей марки Toyota и Lexus и поддержку дилерской сети. Персоналу будут выплачены значительные компенсации. Toyota (как бренд) пока не планирует уходить из России.// Площадку либо законсервируют, либо продадут. Марка в стране остаётся. Ведём наблюдение.

https://ria.ru/20220923/toyota-1818920767.html

https://www.kommersant.ru/doc/5580417?from=lenta

4. В Узбекистане с 23 сентября приостановили обслуживание карт "Мир" по "техническим причинам".// Знаем мы эти "технические причины". Плохая новость.

https://ria.ru/20220923/karty-1818848451.html

5. Россияне демонстрируют повышенный спрос на наличные. Объем наличных в обращении в четверг, 22 сентября, увеличился на 132,1 млрд руб.// Заметный рост. Но в 10 раз меньше, чем было 24.02.2022. Рост указывает на беспокойство населения, но не на панику. Тревожная новость.

https://www.kommersant.ru/doc/5580500?from=lenta

6. «Аэрофлот» возобновляет регулярные рейсы в Коломбо (Шри-Ланка), Бангкок (Таиланд) и Гоа (Индия).// Полезное направление для туристов и релокантов. Хорошая новость.

https://www.kommersant.ru/doc/5580471?from=lenta

7. Правительство проведет индексацию тарифов ЖКХ на полгода раньше - не с 1 июля 2023 года, а с 1 декабря 2022 года. Повысятся тарифы на холодную и горячую воду, электроэнергию, тепло, газ и твердые коммунальные отходы. Не более, чем на 9%.// Плохая, но ожидаемая новость. Инфляция - она для всех инфляция. Для ЖКХ - тоже.

https://www.bfm.ru/news/509451

8. Зарплаты федеральных чиновников, судей, генпрокурора и председателя Следственного комитета РФ проиндексированы с октября на 4%. На столько же вырастут оклады сотрудников администрации Кремля, аппарата правительства, Счетной палаты и дипломатов. Увеличивается денежное довольствие у самого президента Владимира Путина, премьер-министра Михаила Мишустина, зампредседателя Совбеза РФ Дмитрия Медведева, министров и глав ведомств.// Новость вообще ничего не значит, так как индексация мизерная - 4%. Даже не компенсирует роста затрат на ЖКХ (шутка). Но не включить в обзор новость не могу, т.к. немедленно буду обвинён в "игнорировании негатива".

https://www.bfm.ru/news/509439

https://www.kommersant.ru/doc/5580584?from=top_main_4

Новости мобилизации. Без комментариев.

Только заголовки и ссылки.

1. В Госдуму внесён законопроект: В случае гибели участника спецоперации его обязательства по кредитам на наследников не перейдут. будут прекращены также и долги по кредитам лиц, находящихся на иждивении погибшего.

https://www.bfm.ru/news/509432

2. В Госдуму внесли поправки к законодательству, которые обяжут работодателей сохранять рабочие места за мобилизованными сотрудниками.

https://www.bfm.ru/news/509420

3. Погранслужба Казахстана сообщила об увеличении числа въезжающих россиян.

https://www.bfm.ru/news/509395

4. Минобороны уточнило категории граждан, которые не попадут под мобилизацию.

https://ria.ru/20220923/mobilizatsiya-1818890237.html

5. Повестка подлежащему частичной мобилизации вручается только лично в руки.

https://ria.ru/20220923/povestka-1818980226.html

А теперь - к теме заголовка поста. Ещё раз повторюсь.

Всё катится к чертям.

Мировые фондовые индексы.

Падают резво, дружно и фронтально. Напоминаю ранее данные прогнозы по индексу Доу-Джонса, при котором мировой финансовый кризис станет неизбежным: 25000. Ждём.

Растёт только индекс доллара.

Мировые валюты.

В мире осталось только две твёрдые валюты: Доллар США и Рубль РФ.

Правда, рубль занимает ничтожно малую долю в международных расчётах, и не в полной мере является конвертируемым, но! Сегодня ВСЕ валюты мира падают по отношению к доллару США. А рубль - растёт.

Остановлюсь на некоторых валютах отдельно.

Евро: дневное падение - 1,36%. 0,9702 к доллару. Так недалеко и до 0,852. Такой курс был при рождении евро. Родился, рос... повзрослел, состарился... Умер?

Британский фунт: 1,0885 к доллару. Дневное падение 3,34%. Обвал! Катастрофа!

Напомню, что было такое событие:

Чёрная среда — 16 сентября 1992 года — в этот день произошло резкое удешевление фунта стерлингов. Относительно немецкой марки цена снизилась с 2,77 до 2,70 GBP/DEM (−2,52 %). Относительно доллара США цена снизилась с 1,86 до 1,78 GBP/USD (−4,49 %). Получается, что сегодня - чёрная пятница?

https://ru.wikipedia.org/wiki/Чёрная_среда_(1992)

Товарная и валютная биржа: Упало всё. Кроме рубля. Вообще - всё. Нефть Urals всего на 5% выше опасной черты - торгуются на отметке 62,83. Газ ТТФ - 1820. Эх, Наташа...

Индекс ММВБ. Значительно упал.

Публично признаю ошибку прогноза. 20.09.2022, во вторник, я прогнозировал возврат индекса к уровню 2400 до вечера пятницы.

Облигации (долговые бумаги государств)

Никогда о них не писал, так как не являюсь специалистом, но сегодня процитирую источник:

Рынок облигаций переживает сильнейший крах с 1949 года. Глобальные потери государственных облигаций приближаются к худшему году с 1949 года, и крах облигаций в этом году угрожает кредитными событиями и ликвидацией самых массовых сделок в мире.

Мировая экономика может столкнуться с условиями, наблюдавшимися во время азиатского финансового кризиса 1997 года — агрессивное повышение процентных ставок в США и укрепление доллара США.

https://www.profinance.ru/news/2022/09/23/c6yn-rynok-obligat...

https://www.profinance.ru/news/2022/09/23/c6yl-dokhodnost-mi...

Прошу прокомментировать сообщения профильных специалистов.

Новости с международного финансового рынка:

1. Китай сократил долговые обязательства США на 9% с конца 2021 года по июль этого года и переводит американские облигации в офшоры во избежание будущих санкций США.// Бережёного Бог бережёт.

https://www.profinance.ru/news/2022/09/23/c6yi-kitaj-perevod...

2. Доллар вырос до нового максимума за два десятилетия, поскольку инвесторы были обеспокоены агрессивным прогнозом Федеральной резервной системы по процентным ставкам. // По моему мнению - неуклюжая попытка объяснить обвал "твёрдых мировых валют".

https://www.profinance.ru/news/2022/09/22/c6y3-kurs-dollara-...

3. Евро и фунт упали до новых минимумов после выхода мрачных данных PMI.// Комментарий - см. на пункт выше.

https://www.profinance.ru/news/2022/09/23/c6yk-evro-i-funt-u...

Резюме.

Никогда в жизни я не мог себе представить ситуации, при которой ВСЕ валюты мира падают по отношению к доллару США, а рубль - растёт. Это позволяет мне сделать смелое предположение (надеваю шапочку из фольги):

В мире осталось две твёрдые валюты: Доллар США, как валюта международных расчётов, обеспеченная доверием и Рубль РФ, как валюта, обеспеченная ресурсами.

(снимаю шапочку из фольги).

Советы не-инвесторам. Без изменений. Кубышка 25/50/25.

UPD: пока писался пост, евро ушёл на 0,9691.

Смотрим здесь: https://www.profinance.ru/quote_show.php

UPD2:

Евро 0,9674

Фунт 1,0849

В сообщении указано, что пользователь нарушил правила площадки.Стрим сопровождался творчеством группы «Сектор газа», гимном «Интернационал», песней «Катюша» в исполнении Александра Маршала, а также другими композициями. Газ оставался включенным, даже когда автор канала уходил на работу. В такие моменты горела только одна конфорка, а когда он возвращался, то включал все четыре.

«В данный момент этот канал недоступен из-за нарушения правил сообщества или условий продаж Twitch» — такое сообщение всплывает при попытке посмотреть стрим. Точной причины блокировки контента не указано.

Ранее стало известно, что житель Ростова-на-Дону запустил на Twitch круглосуточную трансляцию включенной газовой плиты у себя на кухне. К видео также было прикреплено сообщение «From Russia With Love» («Из России с любовью»), а также указано, что за газ он платит €1,44 в месяц.

Ссылка на новость https://www.rbc.ru/life/news/632b27479a7947b7139891f7?utm_so...

Курс доллара к евро сейчас составляет 1 к 1 впервые за 20 лет.